提要：由生态环境部、北京市人民政府等部门支持,中国环境保护产业协会主办的第二十一届中国国际环保展览会和2023生态环保产业创新发展大会将于2023年4月13日至15日在北京·中国国际展览中心(朝阳馆)举办,这将是2023年北京首场国际环保行业盛宴。

　　由生态环境部、北京市人民政府等部门支持,中国环境保护产业协会主办的第二十一届中国国际环保展览会和2023生态环保产业创新发展大会将于2023年4月13日至15日在北京·中国国际展览中心(朝阳馆)举办,这将是2023年北京首场国际环保行业盛宴。作为 CIEPEC 2023 的特邀合作伙伴,青山产业评论推出了基于当下环保产业的深度研究系列内容——“青山看 CIEPEC”系列,本文是该系列的第一篇文章,写在环保行业发生转折性变革的时间节点上,希望能够给大家带去有价值的参考。

　　今年是二十大之后的第一年,也是疫情三年后经济社会秩序重建的关键一年,同时是环保行业变革持续深化的又一年,环保行业未来较长一段时间的走向将在今年定调。

　　过去一年是环保行业诸多内外不利因素剧烈共振的一年。环保行业经历了前所未有的动荡,投资减缓、市场低迷、业绩下滑、回款困难、环保企业普遍承压,行业正经历着时间最长、幅度最大的低谷期。

　　如何面对并权衡行业当前的困境和未来的趋势,是很多管理者和从业者在思考的重要问题。对此,青山研究院在最近一个月访谈了行业中的21位企业家朋友。面对新的一年,大家在扛住压力的同时都在积极思考,行业接下来的发展趋势。

　　同时大家普遍认为当前的形势比以往更加多变,有危机的一面、也有机遇的一面。一方面,在当前的行业变革中,一次出局就可能意味着永久出局,需要格外谨慎;另一方面,在大变革的当口往往有新的机遇,需要积极洞察。

　　2月20日,在中国环境保护产业协会召开的新闻发布会上,郭承站会长对“广大环保企业在2022年最艰难的时刻仍然坚持不裁员、少裁员,不降薪、少降薪,与员工共渡难关”表示肯定。

　　同时郭承站会长也表示,寒冬已过,春天已至。2023年是全面贯彻落实党的二十大精神的开局之年,是实施“十四五”规划承上启下的关键之年,也是生态环保产业大展宏图的一年。随着中央经济工作会议部署的财税、金融、投资等一系列稳增长、促发展政策逐步落地,生态环境领域投资将比2022年有较为明显的增长。

　　而在最近刚刚闭幕的生态环境保护工作会议上,也对2023年生态环境保护重点工作进行了安排部署,特别强调了要大力发展生态环保产业,产业迎来新一轮发展机遇。

　　对于环保行业过去一年的发展状况和2023年的发展趋势,青山研究院在过去两个多月间从政策、市场、资本等多个维度做了系统复盘,本文将在此基础上系统阐述2023环保行业5大趋势。

　　4个月之前,二十大胜利召开,又到了影响环保行业发展方向的历史节点。对接下来的5年,二十大对环保行业的发展作了三个方面的指向:

　　二十大报告关于“生态环境保护工作”做了三层纲领性阐述,一是在思想上强调“巩固绿水青山就是金山银山的理念”,“巩固”二字是对未来环保的政策力度和方向做出的直观说明,不会大开大合、也不会不温不火。

　　二是在理念上倡导“一体化保护”“系统治理”“统筹发展”,这些理念将会在未来的环保政策中体现。

　　三是在举措上明确了“绿色低碳的生产方式和生活方式”“污染防治”“提升生态多样性”“推进碳达峰碳中和”等路径。

　　当下全球正面临金融和行业的系统化危机,西方发达国家在高端技术方面对我们的封锁与打压愈演愈烈,低端供给过剩与中高端有效供给不足的客观困境仍然显著存在。

　　在“卡脖子”的制裁下,国产替代还远不足以支撑危局窘境。环保行业虽然不是十分敏感,但低质量的问题同样显著,一方面是较国际水平有较大差距,另一方面是当前的行业水准不足以支撑生态文明建设的更远目标。

　　在过去的发展中,环保行业虽然在量上达到了可观的规模,但在质上还有很大的提升空间,没有在专业技术上形成有质量的积累,甚至尚未形成良性的机制,环保企业很多很大,但整体上不精不强。

　　近年来,环保行业有一个关于“环境基础设施建设是否已经饱和”的讨论,这个问题本质上是在探讨环保增量市场的空间,二十大报告对这个问题给予了简明的回答。

　　在报告第十章“推动绿色发展,促进人与自然和谐共生”中,关于推进环境污染防治的举措具体提到“提升环境基础设施建设水平”。

　　显然,环境基础设施建设还存在不足,不足的地方在于这句话的关键词是“水平”,这意味着提升的方向不仅在量,更在于质。

　　事实上,早在今年2月,国家发展改革委、生态环境部、住房和城乡建设部、国家卫生健康委发布的《关于加快推进城镇环境基础设施建设的指导意见》中有更加详尽的解答:

　　《意见》在第一章“总体要求”的第(三)节“总体目标”中明确表示:到2025年,城镇环境基础设施供给能力和水平显著提升,加快补齐重点地区、重点领域短板弱项,构建集污水、垃圾、固体废物、危险废物、医疗废物处理处置设施和监测监管能力于一体的环境基础设施体系。到2030年,基本建立系统完备、高效实用、智能绿色、安全可靠的现代化环境基础设施体系。

　　这一目标对环境基础设施建设中远期的时间节点和具体要求都做了说明,中期内是补齐短板弱势、构建完整体系,仍然是在量层面的延伸,远期是“高效实用、智能绿色、安全可靠”,是在质的层面优化升级。

　　过去十年是生态文明建设和生态环境保护认识最深、力度最大、举措最实、推进最快、成效最显著的十年,二十大同样将翻开环保行业的新篇章。

　　在“二十大”的新形势下,环保企业面对的是一个全新的行业,其中最大的转变是需求端的转变以及由此带动的供给端的转变。

　　在需求端,早些时候环保需求本质上来自政府而非完全的社会需求,但随着政策和行业的发展,我们发现环保的需求越来越产生于社会,这就意味着环保的需求越来越趋于真实;而在供给端,新技术、新设备、新模式、数字化等各要素的演变,正在推动行业进入全新的阶段。

　　一直以来,环保行业的监管和需求是有所割裂的,这就导致行业的服务与真实的需求之间是有距离的,具体来说就是环保的真实需求并未被充分满足。

　　在粗放发展的阶段,环保行业实现了快速的发展,建设了大量的处理设施,但在监管和需求割裂的状况下,处理设施建得越多问题也越大,这甚至是一个比解决环境问题本身更重要的问题。

　　基于此,环保的监管正在越来越接近需求的本质,重运营将是环保下半场的一项重要内容,这意味着环保行业服务水准将被倒逼升级。总体而言,市场需求的转变正在带动环保行业服务的变革。

　　另一方面,这两年环保市场整体有一个趋势,即环保市场规模持续冲高,但增速放缓。2020年以来,我国环保行业营业收入占GDP的比重达到并保持在2%,这是国际上部分发达国家的水平。2021年以来,我国生态环保和环境治理业固定资产投资有所放缓,环保在建工程量明显收窄。

　　经历十年大发展,环保市场将从“快时代”进入“大时代”、从“量时代”进入“质时代”,试举几例:

　　自2021年起,在减污降碳协同增效相关政策推动下,“环保”被赋予更丰富的内涵,不仅包含传统环境治理中“减污”的概念,而且更肩负起绿色低碳中“降碳”的使命。

　　在中国环境保护产业协会的新闻发布会上,郭承站会长也表示生态环保产业范畴正在从末端治理向全过程减污降碳和清洁生产延伸,实现污染治理、资源利用、节能降碳等全链条全覆盖,服务业向“双碳”领域拓宽,绿色低碳产品和技术服务市场等将快速扩容。

　　“双碳“战略对于环保行业之所以重要,一方面是因为,双碳目标提出后,各行业界勾画出了无限商机,环保站在离双碳最近的位置上,行业内涵和相应的前景得到了全新的升华。

　　另一方面,双碳之于环保行业有一个重要的启发,即当环境气候出现新的问题的时候,也就意味着环保行业有了新的使命和责任,同时也就意味着行业新的机遇,这是环保企业可加以关注的一个方向。

　　就这一意义而言,环保行业的使命是与人类社会发展相伴相随、永无止境的,远不只是污染物的末端治理。

　　环保行业市场主要聚集在城市,长久以来导致城市供给饱和,县级、农村地区环境治理的短板格外突出。同样的问题还存在于主流市场和部分细分领域之间。

　　这导致环保行业的投入和发展存在地域和领域上的失衡,随着市场的演变,环保将真正在更度迎来全面发展。

　　例如,2022 年 11 月 28 日,国家发改委等部门发布的《关于加强县级地区生活垃圾焚烧处理设施建设的指导意见》中提出,加快健全收运和回收利用体系,因地制宜构建县级、农村地区生活垃圾分类方式,开展小型焚烧试点,推广园区化建设模式,探索余热多元化利用,加强工业园区供热、市政供暖、农业用热等衔接联动。

　　若论环保行业的核心实力,很大一部分体现在硬件上,目前国内环保行业在泵、阀、仪器仪表、装备等硬件领域还存在显著“低端供应过剩、高端供应不足”的问题。

　　去年二十大会议对行业链供应链安全着墨较多,包括强调要加强行业链供应链的韧性与安全水平,要加强科技自立自强能力,在关系安全发展的领域加快补齐短板,建立新型举国体制强化国家战略科技力量等。

　　这标志着未来一段时间,行业链供应链安全思维将会影响宏观行业政策的方方面面,从政策、宏观层面思考未来五年的投资方向,环保行业链供应链安全将是重要的线索之一。

　　在从上半场工程时代向下半场运营时代转变的过程中,不同体制、不同规模、不同能力模型的环保企业的行业生态分工变得更加清晰明确。

　　一方面是国企的市场份额在持续扩大。在青山研究院在2022环保行业亿级项目的统计中发现,有64.19%的中标单位是国企,35.35%的中标单位是民企,国企占优势;以项目的总金额计算,国企中标项目总金额占90.18,民企中标项目总金额占9.72%,国企的优势更大。

　　另一方面国企推动的并购潮在各个领域进一步深化。一些地方国企的并购甚至是以体系化的模式在推进,并购趋势加剧,2023或将开启并购大年。

　　任何一个细分领域或者细分产品的国有化,这都很大程度意味着,这个细分领域或者细分产品在当地的竞争已经结束。

　　国央企的收购和民企之间的并购行为是有关键差异的,前者的并购意味着需求侧和供给侧的彻底整合;后者并购更多的是实现对供给侧能力的优化。

　　当然,这里并不是在一棍打死国央企的并购和一条龙战略。中国环保行业崛起,一定会伴随少数几家超级环保巨头的诞生,体量会超过威立雅和苏伊士之和,并且能够走出国门,在国际市场上与世界环保巨头们掰手腕。

　　环保行业既需要龙头企业的引领,也需要专精企业的充实。中国环保行业发展的前期是靠龙头企业打开局面,再往下走,提升发展的质量就需要专精企业来做文章。

　　环保行业过去的发展虽然在量上达到了可观的规模,但在质上还有很大的提升空间,没有在专业技术上形成有质量的积累,甚至尚未形成良性的机制,而专精特新就是一项良性机制的建设。

　　过去5年环保行业上市了近百家企业,这些企业基本上都是从某一细分赛道上跑出来的佼佼者,专注、聚焦、有特长基本上是这一波上市潮企业的共同标签。

　　如果以2019年为分界点,在此前是工程时代,发展的重心在于工程项目的投资建设,模式以PPP、BOT为主,在此之后行业开始过渡到资产的运营优化,政策的焦点开始关注各个细分领域,市场的重心也开始向前沿新兴领域转。